卖还是不卖?这几天，百度外卖的未来命运几经辗转。

 

尽管百度出售外卖业务的传闻由来已久，但这一次的传闻来的更加猛烈并似乎更加言之凿凿。

 

9月6日深夜，百度官方微博紧急发布了一条声明：近期有媒体报道百度与新美大就糯米和外卖业务进行合并谈判，相关传闻与事实不符，百度也从未聘请华兴资本进行合并谈判。

虽然百度公司、百度外卖及糯米已陆续对外澄清出售传闻，但据了解，这起扑朔迷离的合并案，并非无中生有。

 

两年前，收购糯米是百度全面进军O2O业务的开始，从那时起，百度对O2O业务经历了从重视、加大投入到最后默默放弃的过程。

 

百度的O2O战略一直不为外界看好，然而在过去的大投入下，百度做O2O真的只有失败这一个结局吗?

 

在今年上半年接受的采访中，李彦宏提到了他对O2O业务的态度，对于O2O业务的成绩“不能说完全满意”，“如果真的做不过，就不做，该做的决断也要做。”

 

随后在今年的百度世界大会上，O2O被李彦宏彻底遗忘，今年的重点是人工智能。

 

唯一的问题是，交易主体是百度外卖单独还是外卖与糯米打包出售，买家会是谁，百度又会从交易中获取多大利益。

 

将O2O业务发展不力怪罪于李彦宏态度犹疑、百度入场太晚可能并不客观，事实上，百度入场并不比腾讯、阿里巴巴晚。

 

早在2010年6月，百度旗下Hao123就上线了“团购导航”功能。一年后，“Hao123团购导航”升级为“百度团购导航”，由此获得了更多关注。

 

2012年10月，百度分拆地图，单独成立LBS事业部，而在成立LBS事业部之前，百度地图实际上已经整理百度身边等应用，并向本地生活领域靠拢。

 

成立LBS事业部后，百度地图增加了各类生活服务功能：除了把团购、酒店预订等服务整合到地图外，还包括2013年4月接入嘀嘀打车(现已更名为滴滴)应用提供在线打车，2013年6月可支持电影选座购票功能。

 

此番调整后，百度地图这一拥有众多用户的应用，成为百度O2O业务的重要载体。

 

从各项动作可以看出，百度进入O2O的时间并不算晚，但从业务布局看，早期百度开展O2O业务并未真正落地，更多是作为信息中介，与美团、大众点评、拉手网等彼时风生水起的O2O公司相比，百度缺乏对上游资源的把控，用地图作为O2O业务的支撑，也很难产生独立的品牌效应，进而获得更大客群。

 

2013年，百度团购开始由单纯的信息导航向下游进化，上线自营团购业务。但在彼时的市场竞争中，百度自营团购业务市场认知度不高，竞争优势不明显。为了促进O2O业务的发展，百度借助资本手段开始了第二轮拓进。

 

收购糯米是百度O2O业务进入第二阶段的标志。2013年8月，百度宣布向糯米网战略投资1.6亿美元，获得约59%股份，成为糯米网第一大股东。2014年1月，百度宣布收购人人网所持的全部糯米网股份。根据协议，交易完成后百度将成为糯米网的单一全资大股东。3月，糯米网正式更名为百度糯米。

 

在行业第一与行业第二联手打压对手的格局下，如果想要突围，意味着糯米需要更大投入。不仅是团购，在外卖业务上，美团外卖、饿了么也在向百度外卖施加压力。

 

行业格局变动，使得百度O2O业务几乎已经失去争夺行业第一的希望。同时随着资本寒冬的到来，百度高层对是否继续大手笔投入O2O产生了动摇，百度糯米、百度外卖的市场攻势也随之趋向保守。

 

去年下半年开始，百度糯米、外卖等业务的补贴明显减少，尽管有200亿投入的豪言在前，但据曾良透露，到今年上半年，这笔钱只花出去一半，其中还有20多亿是设立了糯米影业基金。

 

在攻占O2O的战役中，百度系资源对O2O的带动作用并不明显。全力投入O2O业务的时间太晚决定了百度糯米、外卖在竞争中处于劣势，但调查，内部机制方面的问题也是百度外卖发展不顺的重要原因。

 

以搜索起家的百度是一家典型的技术导向型公司，O2O业务初期技术含量有限，为了发展这块业务，百度转向已有销售体系寻求了帮助。

 

必输赌局?

 

除了难以把控的地推策略，百度外卖内部的腐败问题也在侵蚀着自己的未来。

 

一位百度外卖北京的区域经理透露，北京代理商原本通过招标方式分配给三家外包公司，百度外卖给到外包公司的地推经费为每月100万元，但近来为了削减开支将三家减少到一家。更严重的问题是，有百度员工发现，这家外包公司竟然是该地区直销经理入股的公司。

 

“百度外卖内部就好像在被蛀虫侵蚀一样。”这位员工如此形容。蛀虫不止侵蚀到直销经经理层级，获知，类似的事件也发生在百度外卖高层身上。

 

今年8月31日，百度外卖以内部架构调整为由头发了一封内部邮件，称副总裁陈青因身体缘由休假一段时间。陈青在百度外卖内部地位很高，对外曝光频率仅次于CEO巩振兵、董事长刘骏，因此此次“因病休假”显得有些突然。

 

而据百度内部人士透露，所谓的“休假”其实就是“辞退”。辞退的主要原因在于陈青私设公司，利用百度资源与外卖店铺合作，涉嫌内部关联交易。不过这一说法被百度外卖方面否认，称是造谣诽谤。

 

除了内部机制方面的问题，百度外卖在对基层员工的KPI考核上也显得不够细化。这直接影响到百度外卖的线上流水、市场份额和整体订单能否提高。

 

据了解，美团在内部有着非常细化的KPI考量标准：基于团购和餐饮外卖数据，再根据各地商户数量、团购流水，对比外卖市场的情况以及客单价等二级数据制定出各个城市相应的KPI，然后细化出需要新签多少商家、谈下多少合作这样的指标，分配给各地的地推人员。

 

“但百度外卖的地推团队KPI显得太过于泛泛，流水与绩效挂钩，但我们并没有被告知具体如何提升流水。”

 

外卖留不住 糯米欲走还留

 

百度外卖留不住已是比较确定的事情，不过从这几天的传闻拉锯战中可以看出，交易双方仍在进行利益博弈。

 

对百度而言，最好的结局是把百度外卖卖给美团点评，同时获得美团点评的股份，通过这种方式在O2O行业中获取一席之地，同时为糯米业务与美团点评的合作打开缺口，减少竞争降低投入，不至于得太惨烈。

 

对美团点评而言，与百度外卖握手言和有利于减弱市场竞争的强度，降低亏损进一步扩大市场份额，集中精力对付饿了么。

 

这项博弈里，美团点评占据着更加主动的地位，如果双方谈不拢，对市场份额占优势地位的美团点评影响可控，最坏结果是亏损将持续并有可能扩大。而百度外卖则不同，美团点评之外，国内已无可以接盘百度外卖的可靠选择。

 

百度外卖是选择硬着头皮硬撑下去，还是选择妥协，将决定着这场博弈的最终结局。

 

在这场扑朔迷离的合并案中，糯米的去留仍有些模糊。

 

在整个百度的O2O服务生态体系中，百度糯米、手机百度和百度地图是三个相辅相成的核心构成。

 

具体来说，基于搜索信息流量服务，手机百度可以将商家及服务信息在用户搜索时更智能地推荐;依托LBS位置服务，百度地图可以让商户基于位置和范围精准投放，让用户快速在地图上找到符合要求的商家;而最终，来自用户的需求及商家提供的服务，都将通过百度糯米丰富的营销手段得以实现从服务信息的获取到完成交易的闭环。

 

对于百度来说，糯米是一个获取用户交易数据的极好入口，这些交易数据对百度金融业务也有很大意义。

 

糯米曾良近期在谈到关于与美团点评合并的话题时曾如此表示，“从目前这场比赛的情势上讲，这个世界什么都有可能发生，但是从百度的角度来说，我们糯米没有强烈的合并冲动。”

 

曾良的态度与大环境有关，与外卖不同，团购这种模式本身已经在走下坡路，原本的团购网站纷纷向O2O服务平台转型，竞争趋向缓和，通过合并减少补贴的意愿已经不再强烈。

 

无论从成本还是协同效应来看，糯米被卖身的可能性没有外卖那么高，但这项业务是否会变成百度在谈判桌上争取更大利益的筹码，则存在变数。

 

最终结局虽仍未明，但全面转向人工智能的百度已经转身离去。对于O2O这个过去几年狂飙突进的行业而言，百度外卖的故事，已经拉开了整个行业新的篇章。